Se está pronto para mergulhar no mundo dos mercados financeiros e negociar contratos de futuros, veio ao lugar certo. Neste guia abrangente para iniciantes, vamos explorar tudo o que precisa saber para começar a negociar neste empolgante universo.

Desde entender o que são os contratos de futuros, como funcionam e as estratégias para minimizar os riscos e maximizar os lucros, este guia irá ajudá-lo em todos esses aspetos. Os contratos de futuros são uma forma muito popular de investimento, que permite aos traders especular sobre o movimento dos preços dos ativos como matérias-primas, pares cambiais, índices e criptomoedas. Perceber como estes instrumentos financeiros funcionam e como se posicionar de forma estratégica é essencial para alcançar o sucesso no trading de futuros.

Neste guia também vamos desvendar os conceitos fundamentais à volta dos contratos de futuros, explorar dicas muito valiosas e equipá-lo com as ferramentas necessárias para iniciar a sua jornada no trading de contratos de futuros.

Perceber o que são os Contratos de Futuros

Os contratos de futuros são acordos para comprar ou vender um ativo específico a um preço pré-determinado numa data futura. Eles são utilizados ​​para proteção contra as variações de preços e para a especulação sobre o movimento futuro dos preços de ativos como as matérias-primas, forex (pares cambiais), índices e criptomoedas. Nos contratos de futuros é possível obter rentabilidade tanto com a subida como com a descida dos ativos que está a negociar.

Entre as especificações comuns a todos os contratos de futuros, destacam-se as seguintes:

1) Valor do contrato (Contract Size)

Também designado por Notional, o valor do contrato corresponde à exposição teórica às variações de cotação do activo subjacente. Por exemplo, o valor dos contratos de futuros sobre o índice Nasdaq 100, no caso do contrato mini é igual a $20 multiplicado pela cotação atual do índice. Assumindo que a cotação é de 15.000 pontos, significa que comprar um futuro mini sobre o índice Nasdaq-100 ao preço de 15.000 pontos, é equivalente a investir $300.000 neste índice.

2) Liquidação do contrato (Settlement)

A liquidação do contrato, no vencimento, pode ser financeira ou física. É financeira, por exemplo, no caso dos índices accionistas ou forex, sendo o acerto de contas apenas financeiro (cash settlement). É física quando, no vencimento, há lugar à transacção do activo subjacente, sendo o vendedor obrigado a entregar ao comprador (e este a adquiri-lo) o mesmo. Os contratos sobre matérias-primas têm, usualmente, liquidação física, como por exemplo, o contrato sobre o petróleo. Fora da data de vencimento, a liquidação do contrato é financeira, encerrando-se a posição com a realização de uma outra de sentido inverso.

3) Margem (ou Depósito) por contrato

A Margem é a quantidade de dinheiro que um trader precisa de ter na sua conta de trading para abrir e manter uma posição de contrato de futuro. Por isso os futuros têm alavancagem financeira. Ou seja, no momento de abertura de uma posição, o investidor apenas é obrigado a realizar um depósito equivalente a uma percentagem, por exemplo 10%, do valor do contrato, numa conta-corrente (ou conta-margem) junto da Bolsa (margem inicial). Por exemplo, no caso já referido do Nasdaq 100, este depósito seria aproximadamente, €16.680. Ou seja, com um investimento de €16.680, o investidor ganha exposição a uma carteira de $320.000. Se este índice desvalorizar 5%, o investidor perde a totalidade do depósito realizado. Este depósito constitui uma garantia de bom pagamento em caso de oscilações adversas na cotação do activo subjacente. Sempre que o saldo desta conta-corrente for inferior a um determinado nível (margem de manutenção), o investidor é chamado a reforçar o saldo da conta ou obrigado a fechar a posição.

4) Duração do contrato

A duração dos contratos de futuros é, regra geral, trimestral, com vencimentos em Março, Junho, Setembro e Dezembro. A exceção são os contratos sobre matérias-primas, que têm vencimentos mensais.

Compreender todos estes conceitos é fundamental para negociar com sucesso no mercado de contratos de futuros.

Vantagens do trading de contratos de futuros

O trading de contratos de futuros oferece diversas vantagens, como a alavancagem, a liquidez, as comissões, o horário de mercado e a diversificação. 

A alavancagem financeira permite que os traders que possuam pouco capital invistam com uma maior quantidade monetária, na procura de aumentar significativamente os seus potenciais ganhos. 

Os contratos de futuros são altamente líquidos, o que significa que podem ser facilmente comprados ou vendidos no mercado, proporcionando uma saída rápida da sua posição. 

Para além disso, historicamente, a comissão cobrada no trading de futuros é significativamente menor do que a do trading de ações e opções.

Enquanto as bolsas de valores ao redor do mundo abrem e fecham em momentos diferentes, na realidade, os mercados financeiros nunca dormem. Quando os EUA fecham, o Japão está prestes a abrir. Quando o Japão fecha, o Reino Unido está pronto para começar a operar, e o círculo continua. Desse modo, os horários do mercado de ações espelham os horários do mercado local. No entanto, a situação é muito diferente quando se trata de futuros. Em essência, os mercados futuros como o E-mini S&P 500 e outros índices líderes podem ser operados 24 horas por dia, cinco dias por semana. Isso significa que o sino de abertura do S&P 500 refletirá a atividade dos contratos futuros fora do horário tradicional de abertura do mercado.

Por último, a diversificação é outra vantagem, pois os contratos de futuros estão disponíveis numa grande variedade de ativos, permitindo assim que os traders diversifiquem o seu risco por diferentes mercados.

Riscos associados ao trading de futuros

Embora o trading de contratos de futuros ofereça oportunidades muito lucrativas, também está associado a diversos riscos. A alavancagem, que amplifica os lucros, também aumenta o potencial de perdas significativas. Com a volatilidade do mercado podem resultar movimentos de preço rápidos e imprevisíveis, expondo assim os traders a perdas muito significativas. 

Por isso, é essencial perceber e gerir bem o risco dos seus trades para proteger o seu capital e manter a sustentabilidade a longo prazo no trading de futuros. Sem uma boa gestão monetária da sua conta de trading, tenha muita atenção na utilização da alavancagem, pois esta pode também aumentar as suas potenciais perdas. 

Como começar o trading de Contratos de Futuros

Para começar o trading de contratos de futuros, é necessário primeiramente abrir uma conta numa corretora de futuros. Ao escolher uma corretora, é importante considerar fatores como comissões, plataforma de trading, suporte ao cliente e acesso a mercados e instrumentos de trading. Após a abertura da conta, os traders precisam depositar fundos suficientes para atender aos requisitos de margem e estarem prontos para executar as suas operações.

Escolher o contrato de futuros correto

Ao escolher um contrato de futuro para negociar, os traders devem considerar fatores como liquidez, volatilidade e correlação com outros ativos. A liquidez é crucial, pois permite que os traders entrem e saiam das suas posições facilmente. A volatilidade influencia a magnitude das variações de preço, o que pode afetar os potenciais lucros e perdas. Para além disso, é importante perceber que a correlação de um contrato de futuro com outros ativos pode ajudar os traders a diversificar efetivamente o seu portfólio.

Principais ferramentas e recursos para o trading de futuros

Para realizar negociações com sucesso no mercado de contratos de futuros, os traders devem ter acesso a ferramentas e a recursos essenciais, como plataformas de trading avançadas, dados de mercado em tempo real, análises técnicas e análises fundamentais, e informações sobre o sentimento do mercado. Além disso, é importante manter-se atualizado com as notícias e eventos que possam impactar os mercados em que os seus contratos de futuros estão baseados.

Desenvolver uma estratégia de trading de futuros

Ter uma estratégia sólida e ser consistente na sua execução é muito importante para o trading de contratos de futuros. Os traders podem optar por abordagens como a análise técnica, a análise fundamental, estratégias de trading da tendência, estratégias de reversão da tendência e estratégias baseadas em eventos macroeconómicos. É essencial desenvolver e testar uma estratégia que se enquadre com os seus objetivos de trading e a sua tolerância ao risco. Para além disso, tenha sempre em atenção que a gestão adequada do seu capital e a disciplina na execução da sua estratégia são os aspetos mais importantes para o sucesso de um trader no longo prazo.

Gerir os Riscos no Trading de Futuros

A gestão de risco desempenha um papel crucial no trading de contratos de futuros. Os traders podem utilizar técnicas como a definição de stop loss e take profit, diversificação de portfólio, gestão da quantidade da posição adequada e a utilização de ordens pendentes para limitar o risco. Quando se fala em ordens pendentes estamos a falar de ordens como por exemplo, buy limit – execução de uma ordem de compra a um preço pré-definido, e sell limit – execução de uma ordem de venda a um preço pré-definido. Estabelecer os seus limites de perda e respeitá-los é fundamental para proteger o seu capital e preservar a estabilidade financeira no trading de futuros.

Dicas de trading de futuros para os iniciantes

Para os iniciantes que estão a dar os primeiros passos no trading de contratos de futuros, é essencial prestar atenção a algumas dicas importantes. A educação contínua é fundamental, pois entender os mercados e os instrumentos é crucial para tomar decisões informadas e conscientes. Além disso, é importante começar com capital que se possa dar ao luxo de perder, praticar a paciência e disciplina, e encontrar orientação de profissionais experientes na área. O trading de futuros é uma caminhada de aprendizagem contínua, e manter uma mentalidade aberta e adaptável é fundamental para o crescimento e sucesso de um trader a longo prazo.

Conclusão

Ao concluir este guia abrangente para iniciantes sobre o trading de contratos de futuros, esperamos que tenha adquirido um conhecimento sólido dos conceitos fundamentais, das estratégias essenciais e das precauções necessárias para iniciar a sua jornada no trading de futuros. Lembre-se de que o trading de futuros envolve riscos, mas também oferece oportunidades muito interessantes. Com os conhecimentos certos, a preparação e a prática diligente, é possível alcançar o sucesso no mundo dos contratos de futuros e tornar-se um trader de sucesso.

Espero que este guia tenha sido útil e informativo para todos aqueles que estão no processo de iniciação no mundo do trading e dos mercados financeiros. Se tiver dúvidas ou precisar de mais informações, não hesite em procurar orientação de profissionais qualificados. A negociação de futuros é uma jornada desafiadora, mas com dedicação e conhecimento, pode alcançar os seus objetivos e prosperar neste emocionante mercado.